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2020年7月21日A股投资市场,今天,风口变了

昨天说,暴跌往往是板块切换的关键时刻。


当大部分人还纠结于,大盘会不会继续牛市的时候,市场已经悄悄完成了切换主线的动作。


医药,消费,科技主导的行情,切换成了周期主导。我不敢说前三者结束,但是休息一段时间,是需要的。


周期股里,细分下来,表现最好的又算军工,化工,建材等。煤炭,钢铁,地产,航运等众多周期股也有表现,但相去甚远。


周期股的共同特点,是估值便宜。能够有超越其他周期股表现的行业,往往能讲出一个朦胧的长期逻辑,短期又有积极的变化。


估计老读者有印象,我以前说过,我国的化工行业,在n多行业里面,其实是最多世界级巨头的行业。虽说有周期性,但是企业质地确实不错,一旦他的周期从低迷变成向上,周期的优点和行业龙头的优点就共振了。


军工其实大部分都是科技企业,大部分公司估值都在历史上偏低的估值附近趴着。前几年因为jun改影响,行业业绩下滑。但是去年来,已经慢慢恢复正常,甚至在很多细分行业,开始快速增长。


现在既然芯片都往100倍去了,军工一旦有点订单增长,自然涨起来也是嗖嗖的。军工的设备一样的可以讲国产替代的逻辑。


当然,如果要说板块切换最根本的原因,我觉得有两点:


第一点,就是前期三大主线,实在涨太多了,估值偏贵,水往低处流。


第二点就是,各国放水之后,钱到企业手里,企业要开始花钱,这会带动经济复苏,另外,疫情期间没有准备好的库存,现在估计也要开始买买买。

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前不久的一件大事,最近要落地了。

就是上证指数修改。


上交所之前公告称,决定自7月22日起修订上证综合指数的编制方案。也就是后天。


目前全市场唯一一只上证综指ETF(510210)及联接基金(100053)。要定投的可以看看。


我估计,优化后的上证指数,长期回报会慢慢好起来。上证指数估计也将结束牛短熊长的日子。

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很多人说a股的股票都很贵了。

还是用数据说话吧


我统计了去年7月份至今,3900只股票,涨幅超过30%的,也就是三分之一都不到吧。


很多人会说,大部分公司是垃圾股。


哪有那么多垃圾股,只不过是周期性比较强罢了。


a股这四千家公司,随便拿一家,放在内地一个县或者市里面,基本都是当地支柱企业。或者说,你想去上班,人家还不一定要你,哈哈


我们可能把眼光放在最核心的200-300家,医药,消费和科技股上面太久了。


诗和远方固然重要,但是眼下的大多数,还是众多不起眼的普通制造企业。


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